融资融券合同告知义务-融资融券业务合同

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融资融券合同有哪些主要内容?

融资融券合同中包括:

1.融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)的计算方式2.保证金比例、维持担保比例、可冲抵保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围3.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限4.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利5.融资买入证券和融券卖出证券的权利处理6.其他有关事项

说到融资融券,应该有蛮多朋友要么就是研究不太深,要么就是压根不知道。今天这篇文章的内容,是我多年炒股的经验之谈,着重强调下第二点,全是干货!

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一、融资融券是怎么回事?

涉及到融资融券,首当其冲我们要认识杠杆。就好比说,你原本仅有10块钱,想买的东西价值20块钱,我们从别人那借来的10块钱就是杠杆,融资融券就是加杠杆的一种办法。融资就是证券公司借钱给股民买股票,期限一到就立马归还本金,并且附带利息,融券顾名思义就是股民借股票来卖,到期限之后返还股票,并支付这段时间的利息。

融资融券就像是一个放大镜,一旦盈利,就会得到好几倍的利润,亏了也能把亏损放大很多。因此融资融券有极大的风险,如果操作不当极大可能会发生巨大的亏损,这就要求投资者有较高的投资水平,不放走任何一个合适的买卖机会,普通人要是想达到这种水平是比较困难的,那这个神器就很值得拥有,通过大数据技术对买卖的时间进行分析,并且选出最适合的时机,点击链接即可领取:AI智能识别买卖机会,一分钟上手!

二、融资融券有什么技巧?

1. 利用融资效应这样收益就会变多。

例如你手上的资金为100万元,你认为XX股票不错,接下来就是入股,用你手里的资金买入股票,买入后将手里的股票抵押给券商,再进行融资再购买这个股,若是股价变高,就能够拿到额外部分的收益了。

就像是刚才的例子,假如XX股票往上变化了5%,素来只有带来5万元的收益,但也有可能赚到更多,那就是通过融资融券操作,可是世事难料,如果判断错误,亏损也就会变得更多。

2. 如果你想选择的投资类型是稳健价值型,感觉中长期后市表现喜人,随后向券商去融入资金。

融入资金的意思是,把你手里作为价值投资长线持有的股票抵押出去,用不到追加资金也能够进场,获利后也不能忘了券商,要将部分利息支付给他们,就可以把战果变得更多。

3. 使用融券功能,下跌也是可以盈利。

就好比说,比方某股现价是处在20元。通过具体研究,感觉在未来的一段时间内,这个股会下跌到十元附近。因此你就能去向证券公司融券,而且去向券商借1千股该股,紧接着就能以20元的价钱在市面上进行售卖,可以收到两万元资金,只要股价一下跌到10左右,你就可以按照每股10元的价格,再购入该股1千股,并退还给证券公司,花费费用只要一万元。

则这中间的前后操纵,价格差就是所谓的盈利部分了。自然还要支出一些融券费用。做完这些操作后,如果未来股价根本没有下跌,而是上涨了,那么合约到期后,就没有盈利的可能性了,而是需要拿出更多的资金,来买证券还给证券公司,最终发生亏损的情况。

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融资融券合同条款中必须明确哪些事项

融资融券合同条款中必须明确的事项:融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)的计算方式;初始保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的有价证券的种类及折扣率、担保债权范围;追加保证金的通知方式、追加保证金的期限;客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利等。

融资融券交易的信息披露

融资融券交易的信息披露是参与融资融券的相关当事人,按照法律法规规章和市场业务规则,以规定的方式向市场公布其相关融资融券交易信息的行为。由于融资融券交易的杠杆机制带来收益、风险的放大效应,因此充分、及时、准确的信息披露是组织和监管融资融券交易、保护市场参与人利益的最重要、最有效的措施之一。

一、融资融券交易信息披露的特点和意义

融资融券交易信息披露具有强制性、多发布主体、披露内容多、披露频率高等特点。信息披露的强制性表现在以法律、法规、规章和市场业务规则等形式规定了披露的法定义务,强制要求相关当事人必须报告或发布相关信息,否则将承担法律责任;多发布主体的特点表现在参与融资融券交易的投资者、证券公司、证券交易所等都是法定的信息披露主体,在规定的情形下,投资者、证券公司和证券交易所等市场主体都应该通过规定的渠道及时向监管机构报告和向市场披露规定的融资融券交易信息;披露内容多表现在每个交易日投资者可通过相关交易公开信息披露渠道了解到整个市场融资融券交易的众多相关信息,包括融资融券标的证券的证券代码和简称、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率、前一交易日单只标的证券的交易金额和融资融券余额、前一交易日市场融资融券交易总量等;披露频率高表现为每个交易日证券公司都必须申报当日融资融券业务数据,证券交易所每个交易日开市前都会根据证券公司申报数据披露上一交易日全市场融资融券交易汇总情况,披露的高频率保证了披露信息的及时性。

一个有效的资本市场,价格真实反映其内在价值,能调动各种资源在有序的竞争中实现更为合理和有效的配置,而证券市场上的信息不对称往往是证券市场失灵的主要原由所在。真实、准确、完整、及时的信息披露对于增强市场资本运作的透明度,遏制欺诈行为发生,保护投资者的正当利益,提高整个证券市场的效率都具有非常重要的现实意义。严格融资融券交易信息披露是证券市场有效监管的需要,也是保障融资融券这一新兴业务规范运行和健康发展的需要。

二、融资融券交易信息披露的主体、内容和方式

融资融券交易信息披露的主体包括了证券交易所、证券公司和投资者。不同的披露主体承担不同的信息披露义务。

(一) 证券交易所

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》(以下简称《试点办法》)以及沪深交易所的实施细则,交易所应通过网站和交易网络等信息渠道,向市场披露以下信息:

1、交易所根据各证券公司报送的前一交易日融资融券交易相关信息进行汇总,于每个交易日开市前公布以下信息:

(1)前一交易日单只标的证券融资融券交易信息,包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息。

(2)融资融券交易总量信息。

2、融资融券标的证券名单、可充抵保证金证券的范围及折算率,以及其调整情况。主要内容包括新增或取消的融资融券标的证券或可充抵保证金证券的证券代码、证券简称、折算率及相关的执行时间等内容。

3、保证金比例、维持担保比例等比例,以及其调整情况。主要内容包括初始保证金比例及维持担保比例等比例、相关比例的调整情况、执行时间等内容。

(二)证券公司

证券公司通过公司网站或在营业场所张贴公告等方式披露融资融券业务可充抵保证金证券范围及折算率、标的证券名单、融资利率、融券费率、维持担保比例、佣金率、试点营业部名单、合同条款等内容。

(三)投资者

对于投资者来说,融资融券交易也对其信息披露义务提出了要求,主要是:

1、参与融资融券交易的投资者及其一致行为人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量,合计达到规定的比例时,应当依法履行相关信息的报告、披露或要约收购义务。

2、融券期间,投资者本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的,投资者应该在该交易发生起3个交易日内向证券公司申报,证券公司应当将投资者申报的情况按月报送证券交易所。

三、投资者参与融资融券交易在信息披露方面的注意事项

首先,投资者应当知晓融资融券交易各个信息披露主体的披露方式,建立高效的获取信息的渠道。《融资融券合同必备条款》就证券公司和投资者之间通知与送达的最低要求做出了规定,为了更好地保护自己的投资权益,投资者应当告知证券公司详细的联络方式,约定证券公司通知与送达的义务和方式,同时就投资者查询融资融券交易的对账单进行详细约定。

其次,投资者应当知晓融资融券交易信息披露的内容。投资者参与融资融券交易需关注融资融券交易不同主体披露的各种信息,如:交易所披露的前日融资融券交易信息、可充抵保证金证券范围及折算率的调整信息;证券公司披露的融资融券标的证券的名单、维持担保比例的规定、公司披露的可充抵保证金证券范围及折算率与交易所公布的折算率的差异及变化、融资利率和融券费率;其他投资者披露的持有卖出信息等。

除此之外,投资者还应关注标的证券所属上市公司基本面和行业动向,关注所在证券公司的合同条款约定信息,做好风险揭示书上列示的各种风险的防范准备。

证券公司融资融券业务和银行如何合作

这个问题比较宽泛。简单来说,融资融券业务目前限制比较多,譬如资金来源、客户要求等,但随着限制放开,合作的形式将会更多,举例来说,证券公司可以向银行或通过银行进行融资、银行质押的股权通过券商进行转融通、机构客户共同开发等等,合作方式可以进一步探索。

22、融资融券业务的主要操作流程是怎样的?

融资融券业务流程包括以下九个主要操作环节:(1)客户征信:投资者到证券公司申请融资融券,证券公司对投资者的开户资格进行审核,对投资者提交的担保资产进行评估。(2)投资者教育与风险揭示:投资者在融资融券交易前,证券公司应当向其进行投资者教育和融资融券风险揭示,履行告知义务。(3)合同签署:经过资格审查合格的投资者与证券公司签署融资融券合同、融资融券交易风险揭示书,合同中对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细南明确的规定。(4)开立信用账户:投资者持开户所需要的资料到期证券公司所属营业部开立信用证券账户,到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。(5)转入担保物:投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户,将可充抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。(6)评估授信:证券公司根据投资者信用账户整体担保资产,评估确定可提供给投资者的融资额度及融券额度。(7)融资融券交易:投资者可在证券公司规定的标的证券范围进行交易。(8)偿还债务:在融资交易中,投资者进行卖出交易时,所得资金首先偿还投资者所欠证券公司款项,余额留存在投资者信用账户中;在融券交易中,投资者买入证券返还证券公司并支付融券费用。此外,投资者可以按照舍同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。(9)结束信用交易:当全部债务偿还后,投资者可向证券公司申请将其信用账户中的剩余资产转入其普通账户中经结束信用交易。

证券公司应如何揭示融资融券业务的风险

证券公司在与您签订融资融券业务合同前,应向您履行以下告知义务:

(1)以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险;

(2)指定专人向您讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款,并将融资融券交易风险揭示书交由您签字确认;

(3)告知您将信用账户出借给他人使用,可能带来法律诉讼风险,提示您妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。


原文链接:https://527256.com/14972.html

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