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财务报表分析的基本方法有哪些
1、比较分析法
比较分析法的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。
2、因素分析法
因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。
扩展资料：
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
1、与财务部门进行卓有成效的沟通。
2、对企业的经营绩效做出正确的评估。
3、从财务角度出发，为决策者提供支持。
4、从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表。
5、快速识别财务数据中可能存在的造假成份。
6、学会分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病。
7、从现金流量表来分析企业的利润水平。
参考资料来源：百度百科——财务报表分析
你有哪些做财务分析的诀窍？
只要了解四个方法，这样做起财务分析就比较轻松，第一个比重、比率分析法，第二个因素替代法，第三个比较分析法，第四个假设分析法及趋势分析法。
如何通过财报做基本面分析
如果是投资而且还是想获得更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，但是我认为，好多人都不了解基本面分析，认为基本面分析太难了不想学。其实一点也不难，今天学姐就让大家对于如何进行基本面分析有个基本的了解，这样抓住牛股就没那么困难了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
从教科书中我们可以了解到，我们在进行基本面分析的时候首先要注意影响证券价格变动的敏感因素，证券市场的价格变动千变万化，要想找到其一般规律就需要分析和研究，为投资者提供正确科学的分析方法。简单来说，影响股票价格有很多的因素，而这些影响因素的剖析，就相当于基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
那到底有哪些因素呢？可以看这3个层面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。很多同胞看到这三个成分就心慌意乱了，仿佛必须要读完经济学的整套课程了才可以进行分析！打住！不慌，学姐教大家如何从实战的角度来分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
大家也是了解的，宏观经济会影响到整个股市的行情好与坏，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中，普遍都不会选择十全十美，否则容易导致自己因小失大，而是要抓住核心变量，就像关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。这是因为对于短期而言，价格的波动，基本上都是供求关系导致的，所以要是市场有更低利率出现的话，更为宽松的货币政策时，市场流动性便会较为宽裕，买方的力量更强大，那么这也使得股价上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此严重的情况下股市依然在上涨，就是因为美国持续实行宽松政策所致。
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
即使行情再好，也会有跌跌不休的公司，这大概率是公司基本面有问题。首先知晓的是所处行业，因为公司在行业的水平之下，行业每况愈下公司也不能幸免，产业发展好的行业，其中的企业盈利空间自然就更多。对于一些整体只有十几亿规模等较小发展空间的行业，连一家上市公司都不如，自然就不值得我们关注了；还可以看行业是在哪一个生命周期，有的行业已经处于成熟期或衰退期，例如钢铁煤炭等行业;再者看行业是否有相关政策的支持，获得政策支持的行业，发展空间更大。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
好的行业选定了以后，再然后就去挑选行业里面的公司，那我们就来分析一下两个主要方面：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
话已至此了，各位或许对基本面分析的优势认识得差不多了，这是一套自上而下的系统分析方法，从宏观分析到中观再到微观，可以帮我们弄清市场环境的整体情况，并能让真正有价值的公司被我们发现。不过，不管是哪种分析方法，都拥有自己的亮点，也存在无法避免的劣势。基本面分析的劣势也是很容易就可以发现的，虽然学姐已经很通俗的为大家讲了，但是真正的入门，也必须具备一定的基础。对于短期价格的过渡波动来说，基本面是无法及时反馈的，因为短期来说，价格也许还会受到投资者交易情绪等影响，利用基本面分析，根本无法了解这些情况。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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如何进行基本面分析？
倘若进行了投案还想要获胜的概率更高，当然要对于市场环境和买入标做一个详细的了解，只不过我察觉到，大多数的人都不知道基本面分析，不愿意去学习基本面分析，因为感觉它太难了。其实每多大的困难，今天学姐就把基本面分析的方法让大家知道，这样抓住牛股就变得轻松了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
从教科书中我们可以了解到，基本面分析的出发点是影响证券价格变动的敏感因素，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为了达到让投资这做出正确决策，我们会提供科学依据的分析方法。换句话也就是说，股票价格是受很多因素影响的，而这些影响因素的剖析，就相当于基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
所以我们到底研究的是哪些因素呢？主要考虑这3个部分，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有的朋友看到这三个因素就头大了，好像读完了全部经济课程了，才会进行分析！不要慌张，学姐给大家分享下如何从实战角度进行分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
大家都知道，宏观经济是可以直接影响到股市行情的因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际购买股票的过程中，普遍都不会去选择面面俱到，不然容易捡了芝麻丢了西瓜，需要更加关注最核心的变量，举个例子，如关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。原因是对短期而言，价格有波动的情况，很多都是由供求关系决定，所以若是市场有更低利率的出现，更为宽绰的货币政策的时候，市场流动性也是随之宽裕，买方的力量更强势，这样就促使了股价上行。可以看看2021年受疫情肆虐但股价却不断新高的美股，因为美国持续实行宽松政策才导致了这一问题的出现。
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这就意味着公司基本面有问题。首先知晓的是所处行业，因为公司在行业底层，行业走下坡路时公司发展也受阻，产业是朝阳行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业的产业趋势发展只有较小的空间，都没一家上市公司大，自然就不值得我们关注了；还可以看行业属于哪一个阶段，有的行业已经很成熟了，或者已经开始走向衰退了，典型的行业有钢铁煤炭等；还要看行业是否获得政策支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
好的行业选定了以后，随之而来的是对行业之中的公司进行挑选，这里我们主要从两个方向去分析：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
讲到这里，朋友们应该也能感受到基本面分析的优势，这套分析方法自上而下，非常系统，遵循的是宏观到中观到微观的顺序，可以帮我们把握市场的方向，并挖掘出真正有价值的公司。当然，任何一种分析方法，存在出色的地方，劣势也是一定会具有的。基本面分析的劣势也是很容易就可以发现的，即使学姐已经给大家把重点内容简化分析了，但是想要真正的入门，还需要具备一定的基础知识。短期价格的过渡波动是无法通过基本层面分析就可以及时反馈出来的，因为短期来说，价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到，这是基本面分析所不具备的。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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大家都是怎么做基本面分析的？
投资并且还想获得更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，可是我却发现，大多数的人都不知道基本面分析，觉得基本面分析非常复杂不愿了解。其实每多大的困难，今天学姐就让大家知道如何进行基本面分析，这样就更容易抓住牛股了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
从教科书里可知，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为了达到让投资这做出正确决策，我们会提供科学依据的分析方法。通俗点说就是，能够影响股票价格的因素非常多，针对这些影响因素的解析，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
所以我们到底研究的是哪些因素呢？主要是下面这3个方面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。可多朋友看到这三个原因就百感交集，好像必须要懂经济学全套课程的才能分析！这个时候不要着急，学姐给大家分享下如何从实战角度进行分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
我们都懂，宏观经济是股市整体行情好坏的重要因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中，普遍都不会选择十全十美，不然容易捡了芝麻丢了西瓜，而是要抓住核心变量，如关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。原因是对短期而言，价格有波动的情况，很多都是由供求关系决定，所以若是市场有更低利率的出现，更为宽松的货币政策时，市场流动性也是随之宽裕，买方的力量更强劲，这样就会促使股价上行。可以看看2021年受疫情肆虐但股价却不断新高的美股，出现这一问题主要是由于美国持续实行宽松的政策
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这可能是公司基本面存在问题的。第一要了解所处行业，因为公司在行业底层，一荣俱荣一损俱损，产业潜力大的行业，其中的企业盈利空间自然就更多。行业的发展空间只有较小的规模，都比不上一家上市公司，我们当然就不考虑了；还可以看行业属于哪一个阶段，有的行业目前所在的发展阶段是成熟期或衰退期，举个典型例子就是钢铁煤炭等；还有就是看行业是否有相关政策方面的支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
确定下来好的行业以后，接着就是选择行业下的公司，这里我们主要从两个方向去分析：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
话已至此了，大家应该了解了基本面分析的优势，这完全是自上而下的在进行系统分析的方法，遵循的是宏观到中观到微观的顺序，可以让我们不在迷惑市场当整体环境和样貌能让我们真正发现到有价值的公司。当然，任何一种分析方法，有它的厉害之处，而缺陷也是无法避免的。基本面分析的劣势也是非常明显的，虽然学姐已经尽力为大家详细的分析了，但是想要真正的入门，还需要具备一定的基础知识。短期价格的过渡波动是无法通过基本层面分析就可以及时反馈出来的，因为就短期来说，投资者的交易情绪等也可能影响价格，如果是基本面分析的话，涵盖不了这些内容。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
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如何通过财报做企业基本面分析
在看报表之前，首先需要得找出一些关键的问题，作为交易者，最好带着问题在财报里找答案
财务报表上哪些指标能看出企业经营是否正常，如果报表应该是真实度比较高的，那么可以通过36项关键问题点去展开分析：
1.企业销售业绩是反映还款能力的真实写照，基于此，银行首当其冲会将目光锁定在企业三年来的销售收入上，与此同时，可以看出企业的销售收入情况是愈加渐入佳境，还是陷入窘境。
一般来说，主营业务收入增长率大于8%，说明该企业的主业正处于成长期，如果该比率不足5%，说明该产品将进入生命末期了。
2.企业近三年的利润总额和销售利润分别是多少?三年来这些数据的变化情况，反映了企业怎样的成长曲线，原因几何?是企业竞争乏力，是行业不景气，还是企业具有季节性销售模式，诸如此类的种种猜测会迅速在信贷员的脑海中跳转。
3.企业近三年的资产负债情况如何?资产、负债、所有者权益分别是多少?资产负债率与行业总体特征是否趋同，保持“步调”一致。
4.企业近三年的经营现金流量是多少?净利润与现金净流量之间的差额又是多少?若现金净流量小于净利润，那么为何企业总向外掏钱，导致荷包扁扁。
5.企业流动资产和流动负债是多少?流动资产减去流动负债，剩余的运营资本有多少?若流动负债处于高位，是什么原因所致?是企业出现短贷长用的现象，还是显现出山穷水尽的迹象。
6.企业应收账款明细账上，有哪些应收账款的账龄超过1年，它们中有多少会沦为呆账，企业是否按照财务制度制定坏账准备。
7.应收账款的客户群体是单一化，还是零零散散、较为分散，它们是否有债务违约或取消合作的可能性。
8.应收账款周转速度是快如飞瀑，还是慢如蜗牛，是否符合同业标准?应收账款周转速度应大于六，速度越高，应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。资产流动性既然就有了保障，偿债能力当然也不会受拖累。
9.正所谓勿以“数”小而不为，当收入增长率敌不过应收账款增长率时，银行异样眼光也会向企业投射过来，眼神中夹杂着一丝疑惑，好像在说导致这一现象的原因究竟是企业经营管理不善，还是市场竞争环境加剧所致。
10.查看企业库存商品明细账，摸清其收发结存的情况及规律。
11.了解囤积在企业1年以上，不易变现的库存商品和半成品分别有多少。
12.产品售价以低于采购价出售时，损失达到多少?存货是否计提跌价损失。
13.存货周转速度中小企业应大于五次。存货周转速度越快当然越是一件好事，存货占用水平越低，流动性越强，流动资金能够在企业的控制范围内，为偿债能力上了一道安全锁。
14.存货增长额是多少?存货增长额与销售收入增长额之间的关系?与固定资产增长额之间的关系?与利润总额之间的关系?
15.存货发出时，企业采用了哪种计价方式?是实际成本计价法还是计划成本计价法，采用后对当期利润和成本带来了哪些影响。
16.存货当下存放在何处，是场内还是场外?存货是否已被缓解企业的资金压力派上用场，质押给他行或第三人。
17.查看预付账款明细，将采购价与市场价格做比较，看是否合理，且是否符合合同约定。
18.其他应收账款明细是什么?如果企业其他应收款/流动资产总额≥10%，则应审核其他应收款。要求核实说明该企业其他应收款的主要项目，以证实是否存在抽逃投资、大额资产转移现象，同时要对其他应收款的回收性进行审核说明。
一般情况下，其他应收款具体项目包括应收的各种赔款、罚款，应收出租包装物租金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，预付账款转入等。
19.固定资产明细是什么?产权是否明晰?
20.固定资产是否已抵押登记给他行或第三人?
21.企业采用了怎样的固定资产折旧方法?是年限平均法、工作量法、双倍余额递减法还是年数总和法?采用后，对当期利润带来哪些影响。
22.固定资产入账依据是什么?固定资产账面价值与实际购买价值是否相符?固定资产评估入账的依据是否充分?评估价值是否过高?
23.生产设备是具有时代感还是富有年代感?其是否具备可变现为王的魅力。
24.在建工程的总投资多少?已投资多少?竣工验收还需投资多少?在建工程投入使用对未来销售收入、利润、融资需求的影响?在建工程是否已抵押?
25.有禁止转让或补交土地出让金后转让的要求?土地是否已抵押?
26.固定资产是否已出租?出租合同的期限和付款方式是什么?出租价格是否合理?承租人是否同意租赁人违约时解除租赁合同或将租金缴纳给银行?
发布于 2022-07-16 09:11:48 回复