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20分跪求!中国目前存在的金融工具和金融衍生工具有哪些?

金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。不同形式的金融工具具有不同的金融风险。

金融工具又称交易工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,是货币资金或金融资产借以转让的工具。

形成一个企业金融资产或金融工具和衍生金融工具两大类(见“衍生金融工具”)。

国际会计准则委员会第32号准则对金融工具定义如下:“一项金融工具是使一个企业形成金融资产,同时使另一个企业形成金融负债或权益工具(equity instrument)的任何合约”。这一定义将基本金融工具也包括在内,但更侧重于表达衍生工具的特征。第32号准则对定义中的金融资产、金融负债和权益工作作了列举说明:

(1)金融资产泛指如下任何一类资产:①现金;②合约规定的从另一企业收到现金或其他金融资产的权利;③合约规定的在潜在有利条件下与另一企业金融工具的权利;④另一个企业的权益工具。

(2)金融负债泛指如下任何一项负债:①合约规定的转移现金或其他金融资产给另一企业的义务;②合约规定的不利的条件下,与另一企业交换金融工作的义务。

权益工具表示对企业资产抵消相关的负债后的净资产权利的合约。

美国财务会计准则委员会颁布的第105号财务准则公告(SAS105)指出,金融工具包括现金、在另一企业的所有权益(ownership inc )以及如下两种合约;①某一个体向其他个体转交现金或其他金融工具,或在潜在的不利条件下与其他个体交换金融工具的合约规定的义务。②某一个体从另一个体收到现金或其他金融工具的合约规定的权利。

第105号公告限制了金融工具的范围。一项资产,在未来可能的惠益是收到商品或劳务,而不是收到现金或其他个体的所有者权益,则不是金融工具,如预付账款和预付费用。同样,一项负债,其未来可能的代价是转移商品或劳务,而不是转交现金或另一企业的所有者权益,也不是金融工具,如预收账款、递延收及产品质量担保义务,含有用苛一项金融工具交换实物资产的权利或义务的期权和远期合约不是金融工具,例如,两家企业签订了一项购销合同,合同规定,购货方同意在六个月后接受一定数量的小麦或黄金,并在交货日支付100 000美元,这一远期合约就不是金融工具;可能在将来需要企业支付现金但尚未从合约中产生的或有事项,也不是金融工具。

由于金融工具具有表外风险,国际会计准则和美国公认会计原则均要求操作金融工具的企业在财务报表的主体和附注中披露金融工具的信息。规定的会计处理大多数与衍生金融工具的会计处理则包含在应付债券、投资、股东权益等准则之中。

[编辑本段]金融分类

金融工具分为2大类:现金类和衍生类。现金类分为证券类和其他现金类(如贷款,存款)。衍生类分为交易所交易的金融衍生品和柜台(OTC)金融衍生品。另外,也可以根据财产类型分为债务型和所有权型。

财产类型

长期债(一年以上):

证券类(securities)=债券(bonds)

其他现金类=贷款(loans)

交易所交易的金融衍生品类=债券期货(bonds futures)

债券期货选择权(option on bonds futures)

柜台金融衍生品类=Interest rate swap

Interest rate cap and floors

Interest rate option

Exotic instrument

短期债(一年以下):

证券类(securities)=钞票(bills,CommercialPaper)

其他现金类=存款, 定存(CD)

交易所交易的金融衍生品类=短期利率期货(short term interest rate Futures)

柜台金融衍生品类=Forward rate agreement

所有权(equity): 证券类(securities)=股票(stock)

其他现金类=无

交易所交易的金融衍生品类=股票选择权(stock option)

期货(equity futures)

柜台金融衍生品类=Stock options

Exotic instruments

外汇交易:

证券类(securities)=无

其他现金类=无

交易所交易的金融衍生品类=Spot foreign exchange

外汇期货Currency futures

柜台金融衍生品类=Foreign exchange options

Outright forward

Foreign exchange swap

Currency swap

对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具),应当在首次执行日按照公允价值计量,同时调整留存收益。

对于嵌入衍生金融工具,按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定应从混合工具分拆的,应当在首次执行日将其从混合工具分拆并单独处理,但嵌入衍生金融工具的公允价值难以合理确定的除外。

[编辑本段]衍生金融工具

对于企业发行的包含负债和权益成份的非衍生金融工具,应当按照《企业会计准则第37 号——金融工具列报》的规定,在首次执行日将负债和权益成份分拆,但负债成份的公允价值难以合理确定的除外。

根据对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值,并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品。

衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约,股指期货合约,期权合约,债券期货合约都是衍生金融工具。

衍生金融工具(deriative financial instruments),又称派生金融工具、金融衍生产品等,顾名思义,是与原生金融工具相对应的一个概念,它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。

国际互换和衍生协会(International Swaps and Derivatives Association,ISDA)将金融衍生工具描述为:“旨在为交易者转移风险的双边合约。合约到期时,交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数的价格决定。”

衍生金融工具的主要作用是:

促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。 有分割,转移风险,提高金融市场经济效率的作用。

衍生金融工具的基本特征

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、不确定性和高风险

4、套期保值和投机套利共存

衍生金融工具的分类

(一)按基础工具种类:

1、股权式衍生工具

2、货币衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按风险—收益特性:

对称型与不对称型

(三)按交易方法与特点:

金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换

衍生金融工具的作用

1.投机获利

2.套期保值

对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具),应当在首次执行日按照公允价值计量,同时调整留存收益。

金融工具:一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等,是金融机构中和金融市场上交易的对象。(来源:黄达 《金融学 精编版》04年5月第一版)

我过主要的金融衍生工具有哪些?

期货(如大豆、小麦、燃料油等等这些在我国的期货市场上是可以以期货合约的形式交易的)、权证(认购、认沽权证)、可换股债券、 有外汇期权(对公)、SAFEs(对公,包括FXAS和ERAS)、外汇套购SWAPTION(对公)、IRS(对公)、FRAS(对公)、还有利率套购和利率期权、可变利率存单、可变利率抵押贷款、股指期货(这个东西稍后推出)。

基本概念请见下

金融资产的衍生工具是金融创新的产物,也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制,这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有:远期合同、金融期货、期权和互换等。

衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:

①其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。

②不要求初始净投资,或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。

③在未来某一日期结算。

(1)期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

(2)期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。目前,我们证券市场上推出的认股权证,属于看涨期权,认沽权证则属于看跌期权。

(3)远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。

(4)互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中,利率互换和货币互换比较常见。

金融衍生工具有哪些

金融衍生品(derivatives),是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

贵金属交易品种有哪些分类

贵金属有哪些品种

贵金属专指金、银、铂,不仅是财富标志实物,在高新技术中也得到应用。其中黄金当做“天然货币”,自古以来就能最终支付,已成为国家储备、抵御通货膨胀以及避险的首选。贵金属主要可分为两类:一是两个古代贵金属金(gold、Au)和银(silver、Ag);另一类是六个近几个世纪发现的铂族金属铕、铱、锇、钯、铑、钌。

贵金属投资产品有哪些

目前市场上可以用于投资的贵金属种类比较多,常见的有:黄金现货、白银现货、伦敦金、天通金、AuT+D、AgT+D、期货黄金、纸黄金、纸白银等,都是贵金属的金融衍生品。

1、实物金。以1:1的形式,只能买涨,不能买跌,投资额较大。

2、纸黄金。以1:1形式,通常只能单向买涨,如果黄金价格下跌就失去了增值作用。

3、黄金T+D。交易保证金比例大约为15%,实行多空双向交易机制。

4、期货金银。以合约时间限定的形式,实行T+0,多空双向交易,交易时间短,可以套期保值。

5、现货金银。采用交易保证金制度且无时间限制,实行T+0,多空双向交易,可买涨也可买跌,投入资金小,同时可以设止赢止损。

常用的金融衍生工具有哪些?

金融衍生品(derivatives),是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

世界金融市场上衍生工具有哪些?我国目前有哪些?

按照交易场所的不同,金融衍生工具市场分为交易所市场和场外市场(柜台交易市场)。

按照交易类型的不同,金融衍生工具市场可分为金融期货市场(Financial Futures)、金融期权(Financial Options)市场和其他衍生金融工具市场。

1.金融期货市场,包括:外汇期货(Foreign Exchange Futures)、利率期货(Interest Rate Futures)和股票价格指数期货(Stock Price Index Futures)。

2.金融期权市场,包括:(1)现货期权,如外汇期权(Foreign Exchange Options)利率期权(InterestRateOptions)、股票价格指数期权(Stock Price Index Options);(2)期货期权,如利率期货期权、外汇期货期权、股票价格指数期货期权。

3.其他金融衍生工具市场,包括远期利率协议(Forward Rate Agreements)和互换交易(Swap Transactions)


原文链接:http://527256.com/16202.html

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发布于 2022-07-12 09:08:44  回复
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